Правэкс-банк выставили на продажу

Итальянская группа Intesa Sanpaolo выставила на продажу Правэкс-банк. В качестве консультанта привлечен BNP Paribas. Источники утверждают, что Дельта Банк, Альфа-банк и Финбанк уже провели due diligence Правэкс-банка, но взяли паузу до осени. Эксперты оценивают Правэкс-банк в 120-200 млн долл., отмечая, что итальянцы могут передумать продавать учреждение.

Сразу несколько источников на банковском рынке рассказали, что для продажи Правэкс-банка его владелец - итальянская группа Intesa Sanpaolo - привлек инвестиционного консультанта. Им стало итальянское подразделение французской группы BNP Paribas (группа владеет УкрСиббанком). По словам финансистов, аудит актива успели провести три потенциальных покупателя: Альфа-банк, Дельта Банк, а также Финбанк бизнесменов Бориса Кауфмана и Александра Грановского.

"Но итальянцы недостаточно хорошо подготовили документы и не могли быстро предоставить цифры, которые у них запрашивали по Правэкс-банку. Поэтому решили лучше подготовиться и взяли паузу", - сказал один из банкиров. Другой банкир добавил, что переговоры возобновятся в конце августа, спишет газета "КоммерсантЪ-Украина".

Потенциальные покупатели отказались комментировать возможную сделку и предложенную за банк цену. На вопрос, почему в Intesa Sanpaolo решили покинуть Украину, представитель группы заявил: "Наша политика - не комментировать слухи на рынке и спекуляции". Воздержались от обсуждения и в украинском офисе BNP Paribas.

По данным НБУ, на 1 апреля Правэкс-банк занимал 33-е место по активам (5,54 млрд грн) с собственным капиталом 1,01 млрд грн. Кредитный портфель составлял 3,28 млрд грн, резервы под проблемные займы - 1,09 млрд грн. Intesa Sanpaolo SPA владеет 100% акций банка.

Убыток прошлых лет в Правэкс-банке составлял 949,5 млн грн. Но в I квартале этого года учреждение благодаря расформированию резервов показало прибыль 598,1 млн грн, после чего появилась первая информация о предпродажной подготовке. Это не первая попытка продажи банка. Несколько источников сообщали, что в начале 2009 года Intesa Sanpaolo обращалась к Леониду Черновецкому с предложением выкупить банк обратно по цене одного капитала, однако тот ответил отказом. В Intesa Sanpaolo эту информацию до сих пор отрицают.

Акционеры ставили перед менеджментом Правэкс-банка задачу развивать корпоративный сегмент. Но учреждению, отделения которого находятся преимущественно в квартирах многоэтажек, сложно реализовать такую стратегию, хотя займы юрлицам доросли до трети портфеля. При этом банк является одним из лидеров сегмента автокредитования. Однако в 2012 году группа уволила "корпоративщика" Сергея Наумова и банк возглавил розничный специалист Тарас Кириченко.

Финансисты считают, что мультипликатор продажи Правэкс-банка может оказаться максимальным, при котором иностранцы покидали украинский рынок с начала кризиса. "Если Правэкс-банк действительно вычистил проблемы, его могут купить по стоимости капитала", - отметил заместитель главы набсовета группы ВЕТЭК Борис Тимонькин. Сотрудники Правэкс-банка утверждают, что почти все его отделения генерируют значительную прибыль, в первую очередь благодаря комиссионным доходам. "У банка хорошая сеть, которая стоит не меньше $70 млн, плюс нормальный кредитный портфель. За банк могут заплатить $200 млн, - считает управляющий партнер инвесткомпании "Аваль Брок" Дмитрий Полковский. - По-моему, у этого учреждения остался неплохой портфель и минимум проблем, ведь оно активно продавало портфели необслуживаемых кредитов все время с начала кризиса, а проблемных корпоративных клиентов там набрать не успели".

Это означает, что банк могут продать за 1,6 капитала, тогда как другие группы уходили с дисконтом 25-85%. Но выгодная по сегодняшним меркам сделка меркнет на фоне потенциального убытка от присутствия в Украине. В 2008 году Intesa Sanpaolo купила Правэкс-банк у семьи мэра Киева Леонида Черновецкого за 504 млн евро ($750 млн) с высоким мультипликатором в 6,5 капитала. "Банк, который показывает прибыль, можно не продавать", - считает господин Полковский. В Intesa Sanpaolo ранее не обещали сконцентрироваться на итальянском рынке, продав дочерние банки.

Как сообщал MIGnews.com.ua, убытки заставили западные банковские группы искать способы покинуть рынок. Однако уйти смогут не все желающие – многие будут вынуждены остаться.